欢雀日报 | 个人养老金基金，总规模首破50亿
2023-07-24
随着基金二季报落下帷幕，个人养老金基金最新成绩单也随之揭晓。
二季报显示，截至今年6月末，个人养老金基金Y份额共有151只，合计规模首次突破50亿元大关，兴全安泰积极养老目标五年、华夏养老2040三年两只基金Y份额均超过5亿元，位居行业前列，此外还有10只基金的Y份额规模突破1亿元。从基金公司来看，华夏基金、易方达、兴证全球、工银瑞信等旗下个人养老金基金规模较大，超过5亿元。
二季报也揭开了个人养老金基金在震荡市下积极调整策略来应对市场震荡。数据显示，151只个人养老金基金中，有65只直接持有个股，平均股票仓位仅为5.17%，较一季度末有所降仓。不过，不同风格FOF产品应对略有不同。
自去年11月18日个人养老金基金业务开闸，各家基金公司均将个人养老金业务作为未来业务的战略重点推进，纷纷在官网开设养老专区，增设Y份额、推进养老投教和预约开户等服务。如今大半年时间已过，最新个人养老金成绩单刚刚出炉。
二季报数据统计显示，截止今年6月末，个人养老金基金Y份额共有151只，最新规模达到50.03亿元、最新份额42.63亿份，相比一季度环比分别增长12.65%、14.70%，合计规模首次突破50亿元大关。
从单只基金上看，兴全安泰积极养老目标五年Y、华夏养老2040三年Y二季度末规模分别达到5.48亿元、5.01亿元，是目前仅有的两只规模超过5亿元的个人养老金基金Y份额。
除此之外，华夏养老2045三年Y、中欧预见养老2050五年Y、易方达汇诚养老2043三年Y3只Y份额二季度末规模也保持在2亿元以上，还有易方达汇智平衡养老(FOF)Y、招商和悦稳健养老一年Y等7只Y份额规模突破1亿元。
基金公司方面，华夏基金二季度以9.02亿元的个人养老金基金总规模领跑全行业，易方达及兴证全球基金分别以6.34亿元、6.22亿元规模紧随其后，工银瑞信、中欧基金则以5.33亿元、4.86亿元规模分列第四、第五名。
虽然市场震荡，但今年以来个人养老金基金也交出了一张可圈可点答卷。
WIND数据显示，截至7月23日，今年以来公募个人养老金基金大概有72只获得正收益，占比达到47.7%；整体平均回报为-0.34%，相比主动权益类基金平均-3%左右的回报，表现更为抗跌。
从最近半年多时间看，由于股票市场相对低迷，权益仓位相对较低的稳健型养老目标基金业绩阶段性领先。具体来看，今年以来表现较好的中欧预见养老2025一年持有Y、平安稳健养老一年Y、兴证全球安悦稳健一年持有Y等。不过，表现最差的个人养老金基金出现了超7%的亏损。
刚刚披露完毕的二季报也揭开了个人养老金基金积极调仓换股来应对市场震荡。
WIND数据显示，151只个人养老金基金中，有65只直接持有个股，平均股票仓位仅为5.17%，而一季度末这一数据为5.6%，显然在二季度养老FOF整体有所减仓，合计40只有所调低仓位。其中，13只产品的股票仓位超过10%，其中浦银安盛颐和稳健养老一年Y、招商和悦均衡养老三年FOFY等产品，二季度末股票市值占基金资产净值比例超过了15%。
从今年表现较好的中欧预见养老目标日期2025一年来看，二季度权益类资产的操作上，股票部分严格执行再平衡操作，兑现短期累计涨幅较大的股票，适度增持一些风险收益比适中的中小市值和科技类股票；二是将科技类基金提升至标准配置比例，其他类基金的配置保持基本稳定。而从重仓基金来看，主要布局了中欧短债、中欧双利债券、海富通中证短融ETF、易方达裕丰回报等。
而规模较大的兴全安泰积极养老目标五年，二季度持续维持权益资产的仓位略高于权益配置中枢，保持黄金ETF、QDII基金的稳定配置比例；继续降低组合中偏价值风格的基金的配置比例，同时增加成长型基金的配置比例；随着AI相关主题的快速上涨，适度降低了组合中在该领域配置比例多的基金品种等。
具体来看，兴全安泰积极养老目标五年二季度末前十大持仓中依有不少权益基金，前十大重仓基金中权益产品占据八席，比较重仓了华泰柏瑞沪深300ETF、华夏创新前沿股票、大成高新技术股票、博时标普500ETF、创业板、国富中小盘股票等。
此外，平安稳健养老一年则在二季度遵循固收+基金稳健的投资策略，分散投资，买入注重安全边际，适时兑现收益或者恪守纪律及时止损以控制回撤，整体组合保持稳健均衡的状态，权益市场赚钱效应不及预期，权益仓位较一季度有所降低。从重仓基金来看，主要是货币基金、短债基金、纯债基金等固收类产品。
个人养老金先行工作平稳有序。人社部数据显示，截至6月底，全国36个先行城市（地区）开立个人养老金账户人数4030万人，较2022年底个人养老金参加人数（1954万人）数量翻倍。面对个人养老金业务的广阔前景，基金公司一直没有停止积极布局的步伐。
WIND资讯数据显示，截至7月21日，今年以来合计成立了38只养老目标基金，合计募集规模超过32亿元。而相比之下，在2020年至2022年同期成立的养老目标基金也仅仅20只、14只、27只，明显今年进入加速度。与此同时，不少基金公司申请设置个人养老金Y份额，希望提升产品入围数量。
基金公司2023年更积极布局养老目标基金，目前合计有22家基金公司上报了29只此类产品，也是保持了积极申报的态势，显示出不少基金公司继续加大对这类产品的布局。
实际上，今年以来已经有不少基金公司旗下个人养老金基金有所突破。证监会发布新一期《个人养老金基金名录》显示，截至6月30日，共有46家基金公司旗下151只养老目标基金入围个人养老金基金名单。相比今年3月份公布的名单，个人养老金基金只数增加了8只，海富通、安信、广发、国泰、建信、兴证全球在内的6家机构均有养老目标基金入围，尤其海富通基金、安信基金2家机构此次均是首次有产品入围。
中国基金报记者从业内了解到，从行业布局个人养老金基金业务来看，不少公司仍会集中优质资源，加大投入，强化个人养老基金产品布局。
据一家大型基金公司相关人士表示，未来会进一步丰富产品线，也会推进养老目标基金产品创新，大力发展权益类基金，优化下滑曲线设计，为个人养老金投资提供更加多元化的产品选择。
“我们目前主要是以完善产品线，提高入围数量为主要目标，争取为投资者提供更加多元、全面的养老投资产品和服务。”另一位业内产品人士也表示，未来会围绕红利再投资、定期分红、定期支付、定额赎回等申购、赎回相关机制和体验的优化。此外，可能也会围绕投资范围方面等进行创新，以降低养老产品的系统性风险。
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